2)智慧物(wù)流誰買單:目前從我(wǒ)(wǒ)們草根調研的結果來看,大(dà)部分(fēn)物(wù)流企業的反饋是,人工(gōng)成本雖有上升,但智慧物(wù)流帶來的效率提升、附加收入并不能有效彌補成本,而物(wù)流企業首先要确保的則是存活,因此智慧物(wù)流的概念要分(fēn)領域,盲目推行會和實體(tǐ)經濟脫節。
3)智慧物(wù)流标的需仔細識别:智能設備投入環節主要在倉儲,首先爲快遞分(fēn)撥倉,如自動分(fēn)揀設備;另外(wài)爲電(diàn)商(shāng)倉配,涵蓋分(fēn)揀、掃碼、貨架、堆垛、物(wù)流小(xiǎo)車(chē)等環節的自動化設備和機器人。重點仍是設備效率和人工(gōng)成本的取舍,調研結果顯示,當前的自動分(fēn)揀設備僅對标準價有效,并不能通用,性價比遜于半自動化或人工(gōng)。
具體(tǐ)标的看三類,設備倉儲與物(wù)流。
1)設備類公司:核心看技術是否有壁壘,能否大(dà)規模突破效率瓶頸,具備這種特征的公司會有大(dà)機會,但目前看核心技術可能還是在海外(wài)廠商(shāng),對于國内廠商(shāng)而言,關鍵要跟蹤已經落實的訂單數量、持續性。
2)倉儲和物(wù)流地産類公司:目前國内倉庫的供給總體(tǐ)是飽和的,草根調研顯示70%以上出租率和1 元/平米/天的租金已經是不錯的水平,按現有土地價格+建設的自營倉庫項目回報率可能并不高,所以核心要觀察倉庫所有者的成本(地價+建設成本或租賃成本),落實到合同上的客戶總量和租金水平,特别注意是是否有大(dà)型客戶,譬如電(diàn)商(shāng)的長期合同。
3)物(wù)流公司:更多屬于主題範疇,目前尚未發現通過智能物(wù)流大(dà)幅提升效率、有效拓展潛在市場的标的。
風險提示:互聯網+流通行動方案推進低于預期